华为发布“韬定律”破局摩尔极限，2031年国产芯片有望达到1.4纳米制程同等水平！AI算力硬件全线爆发

5月25日，市场继续走高，盘面上，AI算力硬件概念成为核心主线，光通信、半导体、华为海思领涨两市；截至午间收盘，创业板ETF广发（159952）跟踪的创业板指涨1.14%，再次逼近4000点。

创业板ETF广发（159952）紧密跟踪创业板指数，其行业配置深度聚焦高景气赛道。其中，通信设备权重较高，覆盖中际旭创、新易盛、天孚通信等光模块龙头，“易中天”合计占比约22%；同时，半导体作为指数第三大权重行业，同样占据核心地位。

光通信领域受益于AI算力需求的持续爆发，产业链景气度加速上行。随着海内外AI基础设施建设进入高强度投入期，光互联已成为提升算力集群效率的关键环节。据LightCounting预测，100G及以上可插拔光模块市场规模将从2025年的近200亿美元增至2030年的超500亿美元，同期CPO市场规模亦有望达到100亿美元。

半导体板块则在政策指引与技术突破的双重加持下迎来重大机遇。5月22日，有关部门明确表态将指导国产大模型加大力度适配国产算力芯片，在确保自主可控的前提下实现行稳致远。与此同时，华为正式发布了全球半导体领域首个由中国提出的“韬(τ)定律”，预计今秋发布的新麒麟芯片将首搭逻辑折叠技术，性能大幅提升；到2031年，基于该定律的高端芯片密度有望达到1.4纳米制程同等水平。

华源证券指出，全球半导体产业链进入扩产周期，国内晶圆厂为保障供应链安全加大本土扶持力度，推动刻蚀、薄膜沉积等环节实现显著国产化突破，涂胶显影、量检测等环节也将迎来国产化进展。随着先进存储和制程晶圆厂扩产持续推进，自主可控板块有望迎来新一轮上行周期，核心设备、零部件、材料及洁净室领域将受益于这一产业趋势。

截至前一交易日，创业板ETF广发（159952）近三月涨幅20.66%，近六月涨幅35.59%，近一年涨幅94.81%。过往表现突出。

截至午间收盘，创业板ETF广发（159952）涨0.96%，盘中涨超1%，盘中成交金额超2.7亿元，交投活跃。成分股南大光电涨超9%，华大九天、扬杰科技涨超8%，新易盛、天孚通信涨超5%，中际旭创涨超3%。

创业板ETF广发（159952）紧密跟踪创业板指数，十大权重股涵盖宁德时代、中际旭创、新易盛、东方财富、阳光电源、胜宏科技、天孚通信、汇川技术、迈瑞医疗、温氏股份、亿纬锂能。管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，综合费率为0.2%，较低的费率能够有效为投资者降低成本支出。

一键投资创业板ETF广发(159952)，场外联接(A类:003765；C类:003766)。