AI半导体业绩共振，关注天弘中证半导体材料设备主题指数A（021532）、天弘中证人工智能主题A（011839）

5月7日，市场延续涨势，盘面上，科技主线走强，截至收盘，通信设备指数涨4.43%、人工智能指数涨2.55%、半导体材料设备指数涨2.26%。人工智能赛道全线上涨，多模态AI、AI芯片、存储芯片等概念领涨。中证人工智能主题指数、中证半导体材料设备主题指数双双涨超2%。

人工智能与半导体行业正迎来双向奔赴的景气高增期。

在应用端，AI商业化进程显著提速。字节旗下豆包宣布推出三档付费订阅服务，聚焦PPT生成、数据分析等复杂生产力场景。AI正从“烧钱换市场”转向“造血促迭代”的良性轨道。与此同时，DeepSeek V4与华为昇腾实现“Day 0”零时差同步发布，在底层架构上打通了从训练到推理的全链路，。推动国产AI生态的加速崛起。

在AI浪潮和自主创新双重催化下，国产算力芯片企业迎来业绩兑现关键期。今年一季度，A股半导体行业上市公司合计实现营收约1704亿元，归母净利润近239亿元。尤为亮眼的是，行业归母净利润加权平均增速反超营收，销售毛利率环比提升2.49个百分点，整体盈利修复显著。

从AI应用的商业化突围，到国产算力的硬核支撑，再到半导体业绩的强势兑现，全产业链的高景气度得到充分印证。

开源证券指出，以Deepseek和智谱为代表的国产大模型厂商逐渐适配国产算力。Vibe Coding及Agent应用需求旺盛，引发了全球Token消耗量的激增，2026年算力产业链将进入“全链通胀”周期。

天弘中证人工智能主题（A类：011839，C类：011840）跟踪中证人工智能主题指数。指数全面覆盖了人工智能产业的三大核心环节，底层算力：重点布局光模块/通信以及AI芯片/处理器；中层技术：涵盖算法、大模型及计算机视觉等领域；上层应用：聚焦AI应用与IP平台。该指数高度集中于半导体、通信设备和软件开发等核心赛道。

据2025年年度报告，天弘中证人工智能主题（A类：011839，C类：011840）产品规模42.31亿元。A类跟踪误差1.83%、C类1.82%，在同类指数基金中处于较低水平（数据来源：万得，截至2026年4月24日）。

而天弘中证半导体材料设备主题（A类：021532,C类：021533）跟踪的中证半导体材料设备主题指数，专注于半导体产业链的上游关键领域，特点突出：

高纯度主题定位：指数成分股严格筛选主营业务涉及半导体材料（如硅片、光刻胶、电子气体、靶材等）和半导体设备（如光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备、检测设备等）的上市公司，是市场上少有的纯度较高的半导体上游主题指数。

高成长性与高弹性：受益于全球半导体产业向中国大陆转移、国内晶圆厂持续扩产以及国家政策的强力支持，半导体材料与设备行业长期增长确定性强。同时，该板块对行业景气度变化敏感，具备较高的业绩弹性和市场关注度。

龙头集中，优中选优：指数汇聚了国内在半导体材料和设备领域最具技术实力和市场份额的龙头企业，如北方华创、中微公司、沪硅产业、安集科技等，代表了中国半导体上游产业的最高水平。

对人工智能、半导体板块有长期配置兴趣的用户，可前往支付宝、京东金融、天天基金、京东金融搜索天弘中证人工智能主题（A类：011839，C类：011840），天弘中证半导体材料设备主题（A类：021532,C类：021533）了解产品完整信息。

在费率方面，天弘中证人工智能主题（A类：011839，C类：011840）和天弘中证半导体材料设备主题（A类：021532,C类：021533）年管理费 0.50%、托管费 0.10%，显著低于同类平均水平0.6%；此外，A 类申购费1%，销售渠道通常一折优惠，持有满 30 天赎回费低至0.05%，C 类免申购赎回费，每年收取 0.25% 销售服务费。人工智能和半导体赛道弹性较强，在符合自身风险承受能力的前提下，波段操作C类机会有望更多；长期持有优先选A类，短期持有选 C 类更划算，费率优惠请最终以销售渠道公示费率为准。

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风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议。基金过往业绩不代表未来表现。投资者在购买基金前应仔细阅读基金法律文件，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上理性决策。基金有风险，投资需谨慎。中证人工智能指数近5年业绩为：6.63%、-35.47%、10.3%、20.17%、67.39%。半导体材料设备指数发布以来完成年度业绩为2025年53.7%。