半导体早参 | 美股芯片股集体爆发，存储“超级周期”推动设备材料链景气延续

2026年5月8日，截至收盘，沪指跌0.00%，报收4179.95点；深成指跌0.5%，报收15563.80点；创业板指跌0.96%，报收3796.13点。科创半导体ETF（588170）跌1.86%，半导体设备ETF华夏（562590）跌2.08%。

隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数涨0.02%；纳斯达克综合指数涨1.71%；标准普尔500种股票指数涨0.84%。费城半导体指数涨5.51%，恩智浦半导体涨1.56%，美光科技涨15.49%，ARM跌0/02%，应用材料涨6.04%，微芯科技跌2.45%。

行业资讯：

1.美股存储股涨幅扩大，美光科技涨超15%，报743.79美元/股，续创历史新高。人工智能的高速发展导致对高带宽存储芯片（HBM）的需求呈爆发式增长，推动行业进入新一轮超级周期。

2.全球科技巨头正竞相向韩国存储大厂SK海力士抛出“橄榄枝”，纷纷提出投资为其新建生产设施并出资为其采购昂贵生产设备，只为抢先锁定存储芯片货源。这一现象在全球存储芯片行业史无前例，凸显出当前全球芯片短缺的严峻程度。科技巨头的投资提议涌向SK海力士这一盛况在存储芯片行业历史上实属罕见。该行业历来呈现极端的繁荣与萧条周期。这也让芯片厂商相信，本轮行业上行期有望持续更久。

3.鼎龙股份5月6日公告称，公司控股子公司武汉鼎泽新材料近期在半导体CMP抛光液领域取得三项重大进展，分别在大硅片精抛液、氧化铈抛光液、先进封装用TSV抛光液领域实现产品突破并获得客户订单。公司表示，上述三个领域国内市场规模合计超10亿元，目前国产化率极低。

4.存储模组大厂威刚在法说会上表示，2026年DRAM与NAND两大存储芯片价格上涨趋势都不会改变，其中，上半年由DRAM率先启动涨势，下半年由NAND接棒，尤其在AI服务器、企业储存与终端AI装置需求同步扩张下，公司对下半年NAND芯片价格看法更为积极，预期“大幅上涨机率非常高”。供给缺口同步扩大，“明年持续缺货没有疑问”。威刚强调，公司持续冲高库存，全面迎接存储强劲需求，公司第一季度库存约364亿新台币（约合78.88亿元），4月底进一步突破400亿新台币（约合86.68亿元）。

中信建投证券指出，2026 年有望成为国产超节点量产元年，国产算力竞争正式从“单卡比拼”进入“系统级竞争”。2025-2026Q1 国产卡业绩陆续爆发，寒武纪、沐曦、摩尔线程、天数智芯与壁仞科技等收入、利润实现逐季度环比高增。海外卡进口受限，国产卡需求爆发，业绩兑现，利好国产算力产业链，预计国产服务器方案、存储、半导体设备/材料、其他配套硬件也将迎来爆发。

相关ETF：科创半导体ETF华夏（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）：跟踪指数是科创板唯一的半导体设备主题指数，其中先进封装含量在全市场中最高（约50%），聚焦于科技创新前沿的硬核设备公司。

半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357），跟踪中证半导体材料设备主题指数，其中半导体设备的含量在全市场指数中最高（约63%），直接受益于全球芯片涨价潮对“卖铲人”（设备商）的确定性需求。