警惕芯片变身口罩机！

当多数媒体还在关注汽车芯片短缺问题的时候，部分专业人士却开始担忧芯片未来可能出现产能过剩！

6月中旬，“芯片产能过剩”的新提法，率先出现在合肥第十三届中国汽车蓝皮书论坛上。而后，中汽协2021上海论坛上，协会秘书长助理兼技术部部长王耀语出惊人：“虽然现在部分芯片售价很高，但将来很可能变成口罩机。”

芯片荒？芯片火！

今年，全球汽车行业都被芯片短缺问题困扰。因此，曾经对芯片漠不关心的主机厂，竟然破天荒地开始囤积芯片了。

据报道：“从去年下半年开始，全球芯片短缺成为焦点，约有169个行业受到冲击。众多知名汽车厂商陷入缺芯境地，部分工厂甚至停工。”

于是，主机厂开始研究芯片了。中国汽车蓝皮书论坛上，江淮集团技术中心副主任、智能网联汽车研究院院长李卫兵介绍说：“过去，我们主机厂管的是控制器，至于上面用谁的芯片，我们基本不管。这次芯片短缺，我们把控制器拉出来一看，里面的芯片五花八门，在这样的形势下，能够把一辆车完整地生产出来，难度巨大。”

即便难度再大，主机厂也要把车造出来、卖出去。华登国际风险投资合伙人金伟华表示：“今年以来，全球主机厂都在调整供应链结构，或者说是在备货芯片。这是基于这次疫情、现在的政策环境做的战略调整，主机厂囤芯片，这是史无前例的。”

主机厂对芯片的旺盛需求救活了生存艰难的芯片企业。上海芯旺微电子副总裁丁丁介绍说：“过去的15年时间，我们活得很艰辛。车载芯片与半导体工业的危机，对我们来说是一个机会，我们也抓住了很多需求。现在，在车规芯片上，围绕三电、T-BOX，我们一个月要交付100万颗芯片。更大的突破是，我们进入了大众全球采购体系，在欧洲、北美市场，各有几万辆装载我们芯片的大众汽车投放下去了。”

显然，对于处在产业链下游的主机厂而言，“芯荒”导致心慌；而对于处于上游的芯片生产企业而言，则是难得的机遇。于是企业开足马力生产，资本闻风而至……

从不足到过剩

自芯片荒出现以来，关于芯片短缺原因的分析早已铺天盖地。然而，无论谁来分析，都绕不开一个重要因素，去年因为疫情的缘故主机厂减产，部分芯片企业转产了。

合肥论坛上，芯驰科技董事长张强解释说：“去年由于疫情居家办公需求增加，服务器和控制设备需求大量增加，预订了芯片制造企业的主要产能。与此同时，去年4-6月份，汽车产业其实是在砍产能、砍定单的，砍掉的所有产能全部被服务器和个人设备吃掉了。今年，汽车需求增长火热的时候，主机厂拿不回来订单，所以出现了全球汽车芯片短缺，这是主要原因。”

原有的产能被其他行业预订了，为了满足汽车企业的芯片需求，芯片制造企业不得不增加产能。据报道，台积电或将增加60%的MCU芯片产能。

对此，张强表示担忧：“我觉得到明年下半年有可能会出现芯片产能过剩。汽车总产量是一个相对稳定的值，如果智能化需求不会出现太大变化，那么每一辆车的芯片数量相对稳定，或者说硅片使用面积不增加太大的话，芯片产能将会过剩。”

上海论坛上，王耀接受采访时也表达了类似的看法。他指出：“当前汽车应用最多的MCU芯片技术门槛不高，我认为它很像口罩机，行业内之所以缺芯，因为产能布局需要时间。就像疫情来了时候，我们布局口罩机也需要时间。现在芯片的售价很高，利润很高，但是当企业的产能一下子铺上来之后，会不会出现口罩机一样的局面？现在还有人去投资口罩机吗？”

7月初，中国汽车流通协会月度分析会上，协会专家指出：“芯片荒对汽车销量的影响在6月份或将达到最大值，三四季度有望逐步缓解。”应该也是考虑到芯片企业产能逐步恢复的因素。

对芯片过热需冷静看待

芯片行业火了，吸引资本蜂拥而至，本质上还是货币超发的原因。

合肥论坛上，上汽英飞凌总经理王学合表示：“我本人在主机厂、Tier 1（一级供应商）、半导体公司都干过，这三者的想法我都清楚。这一次半导体之所以这么火，原因是疫情以后美元、人民币流动性泛滥。现在整车是过剩的，家电是过剩的，消费电子也是过剩的，只有搞半导体。某种意义上，大家每天看公众号，什么东西火，这时候反映的可能不是真正情况，所以一定要冷静地看这种火。”

警惕低端芯片产能重复建设过剩，而高端芯片依旧出现“卡脖子”的问题。王学合分析称：“汽车MCU芯片是一种寿命要求很高，但是销售价格、利润率并不高的芯片，为什么？主机厂比较强势，以前主机厂是金字塔塔尖，他给芯片厂的毛利并不是很高，比如今年缺的转向系统、动力总成相关的MCU，其实很便宜，一颗几十块钱，上百块钱的都不多。”

上海论坛上，盖斯特管理咨询公司副董事长何伟则提出：“高性能、高工艺的芯片，属于技术梯度最高的芯片，典型代表是各种AI芯片、主控芯片。随着智能网联汽车的发展，对此类芯片的需求会越来越大。然而，目前几乎所有高性能汽车芯片均由台积电和三星代工，我们没有自主掌控技术能力，是被卡脖子的关键原因。”

总体看，芯片短缺确实给全球汽车带来了重大影响，但无论是对于芯片企业而言，还是对于产业资本来说，都要谨慎应对，警惕重蹈口罩机当年的覆辙。

对此，王学合语重心长地说：“中国人搞芯片，其实时间不长，一定要注意波动的风险，波动的风险有可能会吃掉你好多年的利润。在紧缺的时候，你要考虑到，不知道什么时候拐点就来临了，渠道里囤货的人也可能会卖几个季度。这样的情况对我们搞半导体的人又是一个灾难。虽然我们公司成立只有四年时间，但也经历过库存卖一年都没卖掉的阶段。”

《选车网》总裁管学军认为：“当一个产品或一个行业的平均利润远远高于其他行业的时候，就会吸引资本大量流入。最后，充分竞争导致产品价格大降，利润远远低于市场平均利润，结果大量企业破产。芯片行业同样符合这个经济规律。”

（图片来源：互联网）